Sejumlah Maskapai Penerbangan Raup Keuntungan pada Kuartal III Tahun 2023, 'Maskapai Bertarif Rendah Alami Penurunan'

BISNIS - Sejumlah maskapai di Amerika Serikat mencatat keuntungan besar pada kuartal ketiga tahun 2023, namun maskapai penerbangan bertarif rendah mengalami penurunan. Apakah ini awal dari berakhirnya maskapai budget?

Di tengah kenaikan harga, banyak orang Amerika ingin menghemat uang semampu mereka, termasuk dalam hal bepergian.

Namun laporan pendapatan terbaru dari maskapai penerbangan besar AS menunjukkan bahwa konsumen belum tentu memilih maskapai penerbangan bertarif rendah di tengah perekonomian yang mengalami inflasi.

Selama kuartal ketiga tahun 2023, maskapai penerbangan bertarif rendah mengalami penurunan penjualan – sementara maskapai penerbangan layanan penuh mengalami lonjakan pendapatan.

Frontier Airlines, salah satu maskapai penerbangan bertarif rendah terbesar, kehilangan $32 juta, atau sekitar Rp492,7 miliar. Sementara itu, Spirit Airlines kehilangan $157,6 juta (Rp2,4 triliun).

Southwest Airlines, yang dianggap sebagai maskapai penerbangan hibrida berbiaya rendah dengan layanan penuh di industri ini, memperoleh laba bersih sebesar $240 juta (Rp3,6 triliun), atau turun sekitar 30% dari tahun lalu.

Ini bukan berarti orang-orang tidak berinvestasi dalam perjalanan – namun justru sebaliknya.

Pada bulan Mei 2023, pengeluaran untuk penerbangan dan biaya terkait perjalanan mengalami peningkatan. Ini seiring dengan pelonggaran pembatasan perjalanan internasional setelah pandemi, dan destinasi internasional yang telah dilarang selama bertahun-tahun menjadi sangat menarik.

Tiga maskapai penerbangan besar – Delta , United dan American Airlines – telah memetik keuntungan dari nafsu berkelana ini. Masing-masing membukukan keuntungan besar di kuartal ketiga.

Pendapatan bersih American adalah $263 juta (Rp4 triliun); baik United maupun Delta mengalami pertumbuhan laba bersih menjadi $1,1 miliar. Dalam kasus Delta, angka tersebut meningkat hampir 30% dari tahun ke tahun.

Lemahnya angka pendapatan maskapai penerbangan bertarif rendah tampaknya merupakan hasil dari serangkaian faktor, kata Helane Becker , analis senior di TD Cowen, yang berspesialisasi dalam maskapai penerbangan, penyewaan pesawat, dan angkutan udara.

Banyak ahli tidak terlalu terkejut dengan angka-angka tersebut.

Ketika pembatasan perjalanan di era pandemi dicabut, keinginan konsumen AS untuk bepergian ke luar negeri meningkat.

Sampai ada istilah “perjalanan balas dendam”, artinya orang-orang yang memilih bepergian ke tujuan internasional dengan maskapai penerbangan layanan penuh.

Sementara, tidak banyak maskapai bertarif rendah menawarkan rute internasional.

“Tahun ini, ada peralihan ke [perjalanan] internasional dari sebelumnya dalam negeri,” kata Becker.

Maskapai penerbangan dengan layanan penuh memiliki kinerja yang lebih baik karena mereka memiliki "lebih banyak kursi internasional jarak jauh untuk dijual dan diikuti".

Dan bagi mereka yang melakukan penerbangan dalam negeri, Becker menambahkan bahwa para pelancong mencari akomodasi yang tidak disediakan oleh maskapai berbiaya rendah – sebagian besar maskapai besar memiliki kinerja yang lebih baik karena mereka memiliki lebih banyak kursi premium yang tersedia.

“Jika tidak menawarkan layanan premium, jika tidak dapat mengandalkan loyalitas dan jika tidak terbang internasional, kuartal ketiga tahun ini kemungkinan besar akan mengecewakan,” tulis Jamie Baker, analis JPMorgan Chase, dalam laporannya pada bulan Agustus.

Perjalanan bisnis juga menurun, sehingga mengurangi volume penumpang maskapai berbiaya rendah.

Southwest, khususnya, telah berupaya keras untuk menyasar pelancong bisnis, dan kesulitan memenuhi kursi ketika permintaan perjalanan bisnis berkurang di era Zoom dan ketatnya belanja perusahaan.

Banyak maskapai penerbangan budget bergantung pada tarif yang lebih rendah untuk menarik perhatian pelancong dari maskapai penerbangan dengan layanan penuh.

Namun maskapai-maskapai besar ini juga telah menurunkan tarif baru-baru ini untuk bersaing dengan maskapai penerbangan bertarif rendah, yang biasanya memiliki keunggulan dari segi harga.

Laporan Indeks Harga Konsumen bulan September dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) menunjukkan rata-rata tarif penerbangan di seluruh maskapai penerbangan telah turun 13% dari tahun ke tahun .

Secara umum, kata para ahli, orang-orang yang melakukan perjalanan di tengah inflasi lebih memilih untuk terbang dengan maskapai dengan layanan penuh.

Hal ini sebagian besar disebabkan karena mereka adalah kelompok berpenghasilan tinggi yang tidak terlalu merasakan tekanan finansial, dan bersedia membayar fasilitas yang dikenakan oleh maskapai berbiaya rendah, seperti bagasi dan pemilihan kursi.

“Maskapai penerbangan bertarif rendah dan layanan penuh adalah dua jenis maskapai penerbangan yang sangat berbeda, dan maskapai penerbangan budget menarik jenis pelanggan yang sangat berbeda,” kata Henry Harteveldt, seorang analis industri perjalanan dan maskapai penerbangan.

“Tidak mengherankan, rata-rata pelanggan maskapai penerbangan berbiaya rendah berpenghasilan jauh lebih sedikit daripada mereka yang terbang dengan Delta.

Menurut penelitian yang kami lakukan pada bulan April, pendapatan rata-rata rumah tangga dari maskapai penerbangan berbiaya rendah adalah sekitar $78.000, dan untuk seseorang yang terbang dengan maskapai American, Delta, dll., jumlahnya jauh di atas $100.000,” katanya.

“Dalam kondisi ekonomi saat ini, Anda dapat melihat mengapa beberapa maskapai penerbangan berbiaya rendah merasakan dampaknya,” tambah Harteveldt.

“Pelanggan yang memiliki pendapatan yang lebih rendah, pendapatan yang lebih sedikit, mereka lebih rentan terhadap suku bunga tinggi dan mereka harus memprioritaskan kembali pendapatan yang mereka miliki, dan itu mungkin berarti mereka tidak dapat sering bepergian.”

Ada beberapa faktor utama yang perlu dipertimbangkan ketika mencoba memperkirakan apa yang akan terjadi selanjutnya bagi maskapai penerbangan bertarif rendah, kata William McGee , peneliti senior bidang penerbangan dan perjalanan di American Economic Liberties Project.

Pertama, katanya, penting untuk diingat bahwa maskapai penerbangan bertarif rendah mengisi “celah yang diperlukan” di pasar: jika maskapai tersebut tidak ada, kemungkinan besar tidak akan ada maskapai penerbangan lain yang melayani penumpang berpendapatan rendah.

Jika para pelancong dihadapkan pada pilihan antara membayar lebih untuk terbang dengan maskapai penerbangan berlayanan lengkap atau tidak melakukan perjalanan sama sekali, McGee mengatakan menurutnya kebanyakan orang, daripada menghabiskan banyak uang, akan memilih untuk tinggal di rumah.

Elemen lain yang lebih luas yang berperan adalah bahwa industri penerbangan berada dalam posisi memprihatinkan, karena “persaingan dan jumlah maskapai penerbangan di AS lebih sedikit dibandingkan sebelum Perang Dunia Pertama”.

Saat ini terdapat 12 maskapai penerbangan penumpang, berjadwal yang beroperasi di AS, katanya, atau meningkat dari 10 maskapai beberapa tahun yang lalu (maskapai penerbangan bertarif rendah Breeze dan Avelo adalah pendatang baru). Sebelumnya, Virgin America merupakan maskapai terakhir yang diluncurkan pada tahun 2007.

Pada puncak industri penerbangan pada pertengahan tahun 1980an, terdapat 80 maskapai penerbangan – namun serangkaian kebangkrutan, merger dan akuisisi telah mengurangi pilihan tersebut.

Kini, empat maskapai penerbangan – Delta, United, American dan Southwest – menguasai sekitar 80% pasar.

Saat ini, JetBlue sedang mencoba mengakuisisi maskapai penerbangan berbiaya rendah Spirit, yang selanjutnya dapat mengurangi persaingan.

McGee mengatakan hal ini penting karena meskipun hanya terdapat segelintir maskapai bertarif rendah, mereka berfungsi sebagai pelampung untuk menjaga agar harga tiket tidak naik.

“Kehadiran maskapai bertarif rendah saja sudah menguntungkan semua orang,” katanya, “karena hal ini memaksa perusahaan-perusahaan besar untuk menurunkan tarif mereka.”

Jika maskapai penerbangan tersebut dihentikan – seperti yang mungkin terjadi pada Spirit jika mereka bergabung dengan JetBlue – “orang-orang akan membayar lebih banyak di setiap kota dan setiap rute.”

Pemangku kepentingan, seperti pemerintah AS, mungkin tertarik melakukan apa yang mereka bisa untuk mempertahankan keberadaan maskapai penerbangan berbiaya rendah.

Hal ini termasuk kemungkinan memblokir merger Spirit-JetBlue, yang saat ini sedang dibahas di pengadilan federal .

Meskipun kekhawatiran McGee berkisar pada kekhawatiran eksistensial jangka panjang dari maskapai penerbangan berbiaya rendah, dalam jangka pendek, kelangsungan mereka akan bergantung pada seberapa baik mereka mampu menangani perekonomian saat ini dan tingkat suku bunga yang lebih tinggi.

“Saya pikir kita akan terus memiliki maskapai penerbangan hemat, namun seberapa besar dan berapa jumlahnya? Hal ini sangat bergantung pada seberapa baik tim manajemen maskapai penerbangan tersebut mengelola iklim ekonomi yang sulit ini,” kata Harteveldt.

“Kita tidak berada dalam masa depresi atau resesi, dan saya pikir maskapai penerbangan ini dapat dan akan menggunakan alat-alat yang mereka miliki untuk melewati masa tersebut.”

Hal ini mungkin berarti mengandalkan program loyalitas yang ditingkatkan dan pemesanan yang disederhanakan, yang masing-masing telah diperkenalkan oleh Frontier dan Southwest.

Namun hal ini tidak berarti bahwa maskapai penerbangan bertarif rendah kehilangan harapan – ini lebih merupakan fakta bahwa maskapai penerbangan berbiaya rendah berada dalam skenario “tempat yang salah di waktu yang salah”.

"Ini adalah industri yang sangat bersiklus. Ada siklus naik dan turun, dan di dalamnya, siklus naik dan turun untuk maskapai penerbangan dan jenis maskapai penerbangan tertentu – ini seperti rollercoaster, dan masih terlalu dini untuk mengkhawatirkan matinya maskapai penerbangan bertarif rendah," kata McGee.

"Saya tidak melihat hal ini sebagai pertanda sebuah tren – kondisinya sedemikian rupa sehingga perusahaan-perusahaan besar mampu memenuhi kebutuhan penerbangan mereka dan memperoleh keuntungan dari hal tersebut, namun mereka juga mempunyai siklus naik dan turunnya sendiri". (*)